11月全国砂石价格偏强运行，发货量呈上升趋势。11月末12月初，施工进度明显好于前3季度，拉动4季度需求持续回暖，部分市场出现碎石供应紧张局面，受水位及天气影响，运输成本增加，月底部分地区报价上涨。
截至11月底，全国碎石价格指数（CSPI）报收84.54点，环比上涨0.45%，同比下跌6.09%。全国机制砂价格指数（MSPI）报收88.96点，环比上涨0.82%，同比下跌7.26%。
一、砂石市场行情分析
11月砂石市场在局部地区的需求支撑下，全国砂石发货量上升，价格也呈现出偏强运行的态势。
具体来看：
东北地区弱稳运行。受降温降雪天气影响，工程项目、搅拌站陆续停工，本地需求下降，受南下船运运费上涨影响，辽宁大连等地砂石外发量也有所下降，市场进入停滞阶段，多数企业报价以稳为主，辽阳机制砂报价有所下滑。
华北地区局部上涨。京津冀地区有赶工期的现象，需求销量较前期有上升。河北多地重污染天气预警，环保管控，唐山本地大部分矿山处于停产、停运状态，砂石供应略紧，石家庄、保定等地一些企业砂石报价上涨。山西、内蒙古地区市场需求基本收尾，砂石价格无明显变动。
西北地区暂稳运行。西北各省新开工项目不多，需求有限，随气温下降，工程加快收尾，企业报价平稳。
华东地区偏强为主。江浙沪晥，近期长江水位较低，江运费上涨，船运运输成本明显增加，加之天气晴好，施工加快，江浙沪多地砂石多次上调报价。江苏苏北徐州、淮安赶工期，需求提高，北方产品竞争力下降，本地砂石厂家供应增加。整体江苏需求回升，发货提高。安徽方面，安徽省内以基建项目支撑为主，外围砂石来料涨价，利好皖北矿山厂发货，库存压力减小。皖南外发至江苏、上海价格上仍有优势，加上年底大型搅拌站开始冲量，砂石采购量稳步增加。受周边市场涨价带动，下旬马鞍山、铜陵、池州等地一些主要企业报价上调。山东地区，月末天气好转，项目进度有加快，为配合环保，小厂关停，大厂发货量增加，月底山东济南等地砂石报价小幅上调。江西船运费上涨后，加上竞争对手有优势，外发量下降。
中南地区局部偏强。华中地区，本地需求暂没有多大好转，以外发需求支撑为主，受周边市场带动后期华中发货量或稳中有升。湖北地区，受寒潮等因素影响，海运成本增加，为提升盈利，黄石、黄冈、鄂洲等沿长江流域地区一些企业砂石出厂价格小幅上调。湖南地区，主要是长沙地区，机制砂市场竞争激烈，加之本地库存相对偏高。为提升销量，月底一些企业下调机制砂价格，其余品种砂石价格暂稳。华南地区，珠三角部分项目趁着天气好转，有赶工期现象。广西市场资金一般，项目进度暂稳。广东地区，由于西江水位不断下降，船运过闸受限，加之船运费持续上涨，砂石运输受阻，广东地区砂石供应偏紧，珠三角地区砂石价格上调。海南地区，外围砂石冲击减少，本地销售压力减轻，上旬海口地区砂石价格尝试上涨。 后期华南砂石发货量或偏强运行。
西南地区偏稳运行。云贵地区，整体市场较为疲软，供需两弱，砂石价格多以持稳为主。川渝地区，成都市政工程需求较好，外围输入砂石料较多，整体四川发货量提高。西南其他城市基建项目进度一般，砂石需求不高。
27个省市月均机制砂价格指数来看，11月有12个省市价格上升，13个省市价格持平，2个省市价格下跌。
11月，29个主要城市的天然砂、机制砂和碎石的平均价格运行平稳，波动较小，上下波幅不足3%。从天然砂来看，11月共有5个城市价格上涨，3个城市价格下跌，15个城市价格持平；从机制砂来看，11月共有10个城市价格上涨，9个城市价格下跌，10个城市价格持平；从碎石来看，11月共有10个城市价格上涨，9个城市价格下跌，10个城市价格持平。
二、砂石矿权交易分析
1-11月全国共有798宗砂石矿权出让成功，同比增长10.37%；共计出让资源储量216.81亿吨，同比下降2.93%；交易额达703.87亿元，同比下降12.27%；矿权单价下降9.62%至3.25元/吨。
其中11月全国共有84宗砂石矿权出让成功，环比增长115.38%，同比增长2.44%；共计出让资源储量14.38亿吨，环比上涨19.79%，同比下降6.41%，交易额达55.80亿元，环比上涨77.67%，同比上涨34.28%。从价格来看，11月砂石矿平均成交价格3.88元/吨，环比上涨48.31%，同比上涨43.47%。华东需求偏强，价格居高，浙江价格为最，高达13.40元/吨。
从区域来看，西北是11月出让砂石矿权数量最多的大区，共计56宗，合计占全国矿权交易数量的六成还多。从省份来看，新疆是砂石矿权出让数量最多的省份，11月有40宗砂石矿权成功出让。从出让的资源储量看，安徽是本月出让资源储量最多的省份，安徽出让资源储量超2亿吨。
11月全国成功出让的砂石矿权中，共有14宗砂石矿权成交额超过5000万元或资源储量超过5000万吨。下面为金额超5000万元的前五大砂石矿权。
（一）浙江省苍南县霞关镇兴霞村华东海上风电运维母港采矿项目（一期）普通建筑用石料（凝灰岩）矿采矿权
11月23日，苍南县建发建材科技有限公司以15.02亿元竞得浙江省温州市苍南县霞关镇兴霞村华东海上风电运维母港采矿项目（一期）普通建筑用石料（凝灰岩）矿采矿权，起始价15亿元，溢价200万元。该项目矿区面积1.0264平方千米，出让资源总量12955.63万吨，出让期限14年，年产930万吨。
（二）安徽省宿州市顺河乡鹤山建筑石料用灰岩矿采矿权
该矿权建筑石料用灰岩矿资源量为5949.48万立方米（16420.56万吨），设计开采规模为950万吨/年，出让年限20年（含基建期1年），13.3亿元起拍。每吨单价约为8.1元。最终被安徽拂晓矿业有限公司以13.35亿元竞得。
（三）山西运城市新绛县工业原料类整合一矿采矿权
该矿位于新绛县泽掌镇、北张镇，面积3.6867平方千米，资源储量为水泥用石灰岩资源量17827.2万吨、建筑石料用灰岩资源量12789.8万吨、建筑用白云岩矿体资源量1066.1万吨。出让年限为30年。被威顿水泥集团有限责任公司成功竞得，成交价为71250万元。
（四）广东省封开县长岗镇营头矿区建筑用变质砂岩、花岗岩矿采矿权
2023年11月13日，封开县云华矿业有限公司以4.4332亿元成功获得广东省封开县长岗镇营头矿区建筑用变质砂岩、花岗岩矿采矿权，该矿位于位于广东省封开县城区南东154°方向，直距约16km，储量3062.14万立方米，年产能200万立方米。
（五）山东省五莲县坊子村1号矿区饰面用花岗岩矿采矿权
2023年11月15日，五莲县绿色矿山发展有限责任公司成功竞得山东省五莲县坊子村1号矿区饰面用花岗岩矿采矿权，该矿位于五莲县洪凝街道红泥崖村南，资源储量：可采矿石量为1164.61万m3，荒料量为292.32万m3，风化层、矿层内夹石、岩脉剥离量为280.72万m3。
三、投产产能跟踪
据不完全统计，11月有3条骨料生产线正式投产。合计产能超1660万吨/年，包含福建育华（万辰建材）斗尾港年产千万吨级凝灰岩骨料加工项目，华润红水河水泥年产300万吨骨料项目以及四川南部涌泉砂石加工厂1000t/h骨料项目。从拟建项目来看，11月至少有6条骨料项目新增，产能超5000万吨，其中有4条产能超500万吨。
四、市场行情展望
11月砂石整体市场展现出积极的发展态势。年终迫近，企业重心以回款为主，施工天气好转企业加速赶工，叠加近期长江水位较低，枯水期船舶运行难度增加，通行运输成本上升，月底江运各航线价格保持高位运行，砂石价格持续回暖。尽管市场仍面临多方压力和挑战，然短期市场不悲观，12月砂石市场价格不过分看空。
